Neal Caffrey (Matthew Bomer) ist ein talentierte Verbrecher. Er ist Meisterbetrüger, Kunstfälscher und Luxusdieb zugleich. Und dank seines scharfen Verstandes seinen Verfolgern immer einen Schritt voraus. Als ihn der FBI-Agenten Peter Burke (Tim DeKay) nach Jahren schließlich doch schnappt, macht er Caffrey ein verlockendes Angebot. Der Schurke soll von nun an die Seiten wechseln und dem FBI bei der Verbrechersuche helfen.